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炒股最怕“凭感觉”，听消息、追热点，最后往往是“一顿操作猛如虎，一看账户二百五”。现在市场里，量化交易占比越来越高，很多散户觉得这是机构的“黑科技”，自己玩不转。其实，量化的核心就是“用数据说话”，把复杂的选股逻辑拆成可执行的指标，普通人也能照着用。
今天就给大家拆解25个实用的量化选股技巧，从基本面、技术面、资金面三个维度，帮你建立一套“不瞎蒙”的选股体系。
一、先筛掉“垃圾股”：量化排雷技巧（5个）
选股第一步，不是找牛股，而是先把那些容易踩雷的股票筛出去。量化排雷，就是用硬指标把风险挡在门外。
1. *剔除ST、ST及退市风险股 ：这是最基础的底线。ST股本身就是风险警示，退市风险极高，量化选股第一步就应该把它们全部排除。
2. 剔除近1年有重大违法违规记录的公司：比如财务造假、信披违规、重大诉讼等。这些公司的财报可信度极低，再便宜也不能碰。
3. 剔除近3年净利润为负的公司：连续亏损的公司，要么是行业不行，要么是自身管理有问题，盈利稳定性太差，容易爆雷。
4. 剔除资产负债率超过70%的重资产公司：高负债意味着抗风险能力弱，一旦行业下行或融资收紧，很容易资金链断裂。
5. 剔除近1年经营活动现金流净额为负的公司：净利润可以“做”出来，但现金流骗不了人。现金流长期为负，说明公司赚的是“纸面富贵”，随时可能出问题。
二、基本面量化：选“赚钱能力强”的公司（10个）
基本面是股票的“根”，量化选股就是用数据把“好公司”挑出来。下面这10个指标，是机构和散户都常用的基本面量化标准。
6. ROE（净资产收益率）连续3年≥15%：ROE是衡量公司赚钱能力的核心指标，巴菲特说过，他选股首先看ROE。连续3年超过15%，说明公司能高效利用股东的钱创造利润，有“护城河”。
7. 毛利率连续3年≥30%：毛利率高，说明公司产品或服务有溢价能力，不是靠“薄利多销”，而是有品牌、技术或规模优势。
8. 净利润连续3年同比增长≥10%：净利润稳定增长，说明公司的盈利是可持续的，而不是靠一次性收益“昙花一现”。
9. 营收连续3年同比增长≥10%：营收是利润的“源头”，营收增长乏力，利润增长也难以为继。
10. 经营活动现金流净额/净利润≥1：这个指标叫“盈利现金含量”，大于1说明公司赚的钱是真金白银，而不是应收账款。
11. 市盈率（PE）低于行业平均水平30%：估值是选股的重要参考，同样的行业，选估值更低的，安全边际更高。
12. PEG（市盈率相对盈利增长比率）＜1：PEG＜1，说明公司的估值和盈利增长是匹配的，没有被高估。
13. 市净率（PB）＜2：PB低，说明公司的股价相对于净资产来说比较便宜，尤其是对于金融、地产等重资产行业，这个指标更有参考价值。
14. 近3年分红率≥3%：愿意持续分红的公司，通常现金流充裕，对股东也更负责。
15. 机构持仓比例≥5%且近1个季度加仓：机构是专业投资者，他们的持仓变化是重要的信号。机构加仓，说明他们看好公司的未来。
三、技术面量化：抓“趋势启动”的信号（7个）
技术面量化，就是用股价和成交量的变化，判断股票的趋势和买卖点。下面这7个技巧，是散户最容易上手的技术面量化方法。
16. 均线多头排列：5日＞10日＞20日＞60日：均线多头排列，说明短期、中期、长期趋势都是向上的，是强势股的典型特征。
17. 股价突破20日均线且站稳3个交易日：20日均线是“短期趋势线”，股价突破并站稳，说明短期趋势由弱转强，是趋势启动的信号。
18. 近1个月内出现60日新高：能创新高的股票，说明资金关注度高，上涨动能强，“强者恒强”的概率更大。
19. MACD金叉且红柱持续放大：MACD金叉是经典的买入信号，红柱持续放大，说明上涨动能在增强。
20. KDJ指标J值从低于20的超卖区间上穿D值：KDJ是震荡指标，J值从超卖区间上穿D值，说明股价有反弹的动力。
21. 换手率在3%-10%之间：换手率太低，说明股票不活跃；太高，说明资金分歧大，风险也高。3%-10%的换手率，是比较健康的成交状态。
22. 成交量连续3日放大且股价上涨：量价齐升，是健康的上涨趋势；如果价涨量缩，就要警惕是“诱多”。
四、资金面量化：跟“聪明钱”走（3个）
资金是股价的“燃料”，量化选股也要看资金流向，跟着“聪明钱”走，胜率更高。
23. 主力资金连续3日净流入且单日净流入≥5000万元：主力资金是市场的主导力量，持续净流入，说明主力在主动建仓，股价后续上涨的概率大。
24. 北向资金持股比例≥1%且近1个月持续加仓：北向资金被称为“聪明钱”，他们的选股逻辑更成熟，持续加仓的股票，通常基本面和估值都比较合理。
25. 融资余额连续3日增加：融资余额增加，说明杠杆资金在入场，看好后市，是市场情绪转暖的信号。
五、散户如何落地：从“知道”到“做到”
知道了这25个技巧，怎么用呢？其实不用自己写代码，现在很多券商APP和财经网站都有“条件选股”功能，比如同花顺、东方财富，你可以把这些指标组合起来，一键筛选出符合条件的股票池。
给大家一个简单的实操步骤：
1. 先用排雷技巧（1-5），把ST股、亏损股、高负债股筛掉。
2. 再用基本面技巧（6-15），筛选出ROE高、盈利稳定、估值合理的公司。
3. 然后用技术面技巧（16-22），挑出趋势向好、量价配合的股票。
4. 最后用资金面技巧（23-25），确认有主力资金和北向资金加持。
筛选出来的股票，不要马上买入，还要结合行业景气度、公司最新公告等信息做二次验证。毕竟，量化是工具，不是“圣杯”，最终的决策还是要靠自己的判断。
六、最后提醒：量化不是“躺赢”，而是“纪律”
很多人以为用量化选股就能稳赚不赔，这是大错特错。量化的核心是“纪律”，它能帮你克服人性的贪婪和恐惧，让你在市场波动中保持理性。
同时，也要注意，量化指标不是一成不变的。不同的市场环境、不同的行业，适用的指标和阈值也不一样。比如在牛市里，估值指标可以适当放宽；在熊市里，就要更看重现金流和分红率。
投资是一场马拉松，不是百米冲刺。与其追求“一夜暴富”的神话，不如沉下心来，用数据和纪律构建自己的投资体系。记住，在股市里，活得久，比赚得多更重要。
风险提示：本文仅为投资知识分享，不构成任何投资建议。股市有风险，投资需谨慎。
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